关于闪存供应过剩局面的分析

导读:随着SSD价格越来越便宜,此消彼长,闪存降价的同时,磁盘则会走向消亡之路。

在今年的闪存峰会上,Objective Analysis 公司Jim Handy表示我们现在处于供过于求的场景下,如果不想市场分崩离析,那么只能选择下调价格。2019年,接近64层3D NAND的生产成本就意味着0.08美元/GB。Handy将其称为半导体产品史上最大的价格调整。

Wells Fargo高级分析师,Aaron Rakers结合IDC和DRAMeXchange的数据评估称,现今NAND闪存定价约为0.30美元/GB。Rakers还指出,Objective Analysis预计NAND闪存发货总容量每年将增长45%。

行业应用的闪存,大约70%是3D NAND,其余是2D或平面NAND。Handy认为这种生产能力可能转移到DRAM生产上——并且示警称,这可能导致未来DRAM的产能过剩。

Deep StorageNet首席科学家,Howard Marks则表示,企业级SSD和HDD单位容量价格差距达到5倍,应当被认为是转向SSD走下坡路的一个临界点。

Rakers指出,与关键型任务HDD相比,企业级SSD的单位容量价格高出了约3-4倍。与此同时,相对近线/高端企业级HDD,企业级SSD的单位容量价格则高出了15-17倍。

最近,英特尔和美光联合发布的QLC SSD,旨在从近线HDD当中攫取读取密集型应用程序的市场份额。

假如Handy的芯片价格调整预测是准确的,那么SSD价格也会下降。他表示NAND价格会下调至目前价格的25%左右。如果SSD价格与其保持步调一致,那么我们会看到75%的成本降低。

援引亚马逊官网的价格来看,近线/高端HDD的单位容量价格约为0.031-0.042美元(14TB东芝硬盘成本为585美元,或0.042美元/GB;而12TB希捷硬盘则让价格回归到了369美元,或0.031美元/GB)。那么平均价格为0.0365美元/GB。

Rakers表示,目前企业级SSD比这些硬盘的价格高出了15-17倍,这也就意味着其单位容量价格在0.55-0.62美元。现在我们把企业级SSD的价格代入到Jim Handy的闪存价格下降75%预测里。然后得出企业级SSD价格会达到0.14-0.15美元/GB,但也只下降了3.8-4.1倍,相较于0.036美元的均价,仍低于Marks所说的5倍门槛。也就是说SSD价格下降,会让近线/高端HDD市场持续走低,至少对读取密集型工作而言。

Handy的价格调整论需要几个季度时间来印证,我们认为在此期间,近线/高端HDD市场规模可能会出现相当严重的收缩。巧合的是,高盛分析师,Mark Delaney近期也曾表示,希捷的51.42美元股价(截至发稿时)会降到大约44.00美元,还将该股评级从中性下调至“卖出”。

Mark将希捷股票的目标价格设为44美元,他认为“HDD仍然是一个周期性很强的行业,面临SSD市场中许多细分市场的长期挑战...... 而NAND是供应过剩并且SSD的价格正在下降。“其中,希捷的大部分营收来自硬盘和逐渐增长的近线/高端驱动器,而竞争对手西部数据的营收中则有一半以上来自闪存,受磁盘市场低迷影响较小。不过,与希捷相比,西部数据似乎更容易受到NAND价格崩溃的影响。

【本文版权归存储在线所有,未经许可不得转载。文章仅代表作者看法,如有不同观点,欢迎添加存储在线微信公众号(微信号:doitmedia)进行交流。】
标签: